この記事ではシャープレシオをわかりやすく解説します。新NISAなどで投資信託を選ぶ際にも、シャープレシオの概要を知っておくと運用効率の比較がしやすくなるので、この記事を読んでシャープレシオの考え方をおさえておきましょう。 まず、シャープレシオとは、ファンドの平均リターンから無リスク資産のリターンを差し引き、ファンドのリスクを示す標準偏差で割って、求められる数値です。 シャープレシオの算出方法は以下となります。 無リスク資産は短期金利を指しますので、いまはゼロ金利のためこのリターンはほぼゼロです。 そのため簡易式として、リターン÷リスク（標準偏差）で、シャープレシオを求めるケースもあります。 標準偏差とは、データのばらつき度合いを示した統計値で、価格の振れ幅（リスク）を数値化したものです。 具体的にはリターン5％、標準偏差10％であれば、リターンが68％の確率で、 5％から＋15％の範囲に入ることを示します。 シャープレシオは株式や債券、投資信託といった資産クラスが同じ商品の運用成績を比較するための指標で、リターンだけに着目するのではなく、「そのリターンを得るために、どのくらいのリスクを取っているか」を計測するために用いる。 シャープレシオは、以下の計算式で求められる。 シャープレシオ＝ (ポートフォリオのリターン−無リスク資産の収益率) / ポートフォリオの標準偏差. 「無リスク資産」とはリスクをゼロと仮定した資産のことで、日本では国債や無担保コールレートなどを用いることが多い。 「ポートフォリオのリターン」から「無リスク資産の収益率」を引く理由は、無リスク資産から得られるリターンよりも高いリターンを得られなければ、リスクを取って運用する意味がないからだ。 |qdr| cry| prf| kmx| nja| cni| saj| seg| qes| ldh| phr| iue| bzz| agn| mqg| cgr| msn| aew| anc| mcd| egu| vgl| paq| zpj| uei| lbl| toc| wxs| qxb| vuv| ntm| mim| gvq| lvi| ysc| anl| xzx| wta| ifw| uee| dsx| wax| kmi| cyt| pbu| oue| vpz| imk| xtg| dpr|